受惠AI賦能 被動元件需求聲浪再起
2024/9/2
AI技術逐漸普及到各產業，也帶動AI伺服器需求穩定成長，隨著美系大廠Blackwell GB200將進入量產，帶動高容值MLCC的出貨量增加，被動元件龍頭國巨指出，AI伺服器需求成長提高產能利用率。
產業人士指出，國巨第2季營運狀況符合預期，營收比預期來得更好，大中華區標準型產品經銷商客戶開始有拉貨動能，營運動能不少是來自AI相關的應用。
不管是AI伺服器或是NB/PC甚至是手機，第2季度的拉貨動能都還不錯；展望第3季，預期季增低個位數，不過毛利率、營業利益率等應該還會再往上。
過去幾年被動供應鏈因疫情關係，受惠資通訊產品的需求，但後疫情時代遭遇戰爭與全球性通膨壓抑經濟復甦，電子大廠面臨庫存過高需要調整的情況。
隨各家大廠庫存多數已轉為健康水準，國巨董事長陳泰銘也樂觀展望，AI需求不像消費性產品，沒有淡旺季差別，需求還會持續增加；庫存已經逐漸回到健康水位，稼動率會在第3季出現明顯拉升。
據外媒報導，村田製作所（Murata）伺服器相關積層陶瓷電容（MLCC）需求成長，這些元件在AI伺服器中的用量是傳統伺服器的5~10倍。而觀察台廠，國巨客戶端大多也都是AI大廠，舉凡台系鴻海、廣達等NVIDIA供應鏈也均是國巨的客戶。
華新科先前也指出，目前出貨台廠包括切進NVIDIA GB200供應鏈的台達電、光寶科，預期接下來幾年，無論車用、AI伺服器應用都將預期會有不錯的成長，AI相關業務毛利率有望達50~60%，看好2025年量能再放大。
業內人士指出，就AI伺服器搭載的AI晶片供應商分布來看，NVIDIA市佔率最高逼近9成，超微（AMD）市佔率則僅約8%。若加計所有AI server用AI晶片，包含GPU、ASIC、FPGA，NVIDIA在2024年市佔率約64%。
華新科2024年6月時表示，成品庫存已不到2個月，供應鏈業者指出，單看成品的庫存已低於2個月，若隨著本季手機旺季來臨，可望帶動華新科第3季仍然為成長態勢。
美中科技衝突未降溫，增添全球經濟成長不確定因素，也造成消費電子產業預估已轉為正成長，但需求仍不顯著，被動元件產業成長動能逐漸由消費電子轉向新興應用。
最後，AI浪潮也推升2024年台灣被動元件產業產值，業者認為有望挑戰2022年水準，且AI效應將逐年放大。
產業人士指出，國巨第2季營運狀況符合預期，營收比預期來得更好，大中華區標準型產品經銷商客戶開始有拉貨動能，營運動能不少是來自AI相關的應用。
不管是AI伺服器或是NB/PC甚至是手機，第2季度的拉貨動能都還不錯；展望第3季，預期季增低個位數，不過毛利率、營業利益率等應該還會再往上。
過去幾年被動供應鏈因疫情關係，受惠資通訊產品的需求，但後疫情時代遭遇戰爭與全球性通膨壓抑經濟復甦，電子大廠面臨庫存過高需要調整的情況。
隨各家大廠庫存多數已轉為健康水準，國巨董事長陳泰銘也樂觀展望，AI需求不像消費性產品，沒有淡旺季差別，需求還會持續增加；庫存已經逐漸回到健康水位，稼動率會在第3季出現明顯拉升。
據外媒報導，村田製作所（Murata）伺服器相關積層陶瓷電容（MLCC）需求成長，這些元件在AI伺服器中的用量是傳統伺服器的5~10倍。而觀察台廠，國巨客戶端大多也都是AI大廠，舉凡台系鴻海、廣達等NVIDIA供應鏈也均是國巨的客戶。
華新科先前也指出，目前出貨台廠包括切進NVIDIA GB200供應鏈的台達電、光寶科，預期接下來幾年，無論車用、AI伺服器應用都將預期會有不錯的成長，AI相關業務毛利率有望達50~60%，看好2025年量能再放大。
業內人士指出，就AI伺服器搭載的AI晶片供應商分布來看，NVIDIA市佔率最高逼近9成，超微（AMD）市佔率則僅約8%。若加計所有AI server用AI晶片，包含GPU、ASIC、FPGA，NVIDIA在2024年市佔率約64%。
華新科2024年6月時表示，成品庫存已不到2個月，供應鏈業者指出，單看成品的庫存已低於2個月，若隨著本季手機旺季來臨，可望帶動華新科第3季仍然為成長態勢。
美中科技衝突未降溫，增添全球經濟成長不確定因素，也造成消費電子產業預估已轉為正成長，但需求仍不顯著，被動元件產業成長動能逐漸由消費電子轉向新興應用。
最後，AI浪潮也推升2024年台灣被動元件產業產值，業者認為有望挑戰2022年水準，且AI效應將逐年放大。
